¿Puede cancelar su hipoteca usted mismo una vez este totalmente pagada?

Cancelar una hipoteca en el Registro una vez que esta totalmente pagada puede parecer un asunto legal complicado pero no es así. Hay cuatro simples pasos a seguir:

Banco:

El banco deberá emitir gratuitamente un certificado de que no hay deuda pendiente. Ese es el documento que prueba que la hipoteca de su propiedad ha sido totalmente pagada. 

Notaria:

La notaria preparará la escritura de cancelación de la hipoteca en base a la escritura de la hipoteca cuando esta fue constituida y el certificado de que no hay deuda emitido por el banco. Un representante del banco con poderes notariales irá a la notaría y firmará, en nombre del banco, la cancelación de la hipoteca.

Oficina Liquidadora:

El impuesto de Actos Jurídicos Documentados (AJD), aunque la cancelación de hipoteca tiene coste cero, tiene que ser liquidado. Se hace en la Oficina Liquidadora rellenando un impreso 600 con la información que se recopila de la escritura de la cancelación de la hipoteca, se presenta y se sella reflejando que la escritura se ha liquidado de impuestos.

Registro de la Propiedad:

Una vez estén preparados todos los documentos necesarios, deben presentarse en el Registro de la Propiedad para la cancelación de la hipoteca. En unos días, el Registro emite una notificación informando que la hipoteca ha sido cancelada. Se puede comprobar en la Nota Simple de la propiedad de donde la hipoteca debe haber desaparecido.

** Como caso excepcional, una hipoteca antigua puede cancelarse directamente en el Registro de la Propiedad, evitando los pasos del banco y la notaria, cuando el periodo entre la fecha del último pago que aparece en la escritura de la hipoteca y el día de la cancelación de la hipoteca sea mayor de veinte años.

Como cada caso es diferente, es muy recomendable que compruebe sus propios detalles con su abogado o asesor fiscal.

La situación en Marbella no cambia. Más ventas y precios planos.

Aunque hay un rumor, y es cierto, que las cosas van a mejor, creo que todavía queda para que el Mercado vuelva a la normalidad. La situación general es la misma sobre la que ya escribí el año pasado: más transacciones, precios planos e incremento del inventario de propiedades a la venta. De hecho, aunque el Índice de Precios mostró un cambio de tendencia a finales de 2014, desciende otra vez un 5% en los últimos 6 meses, llegando a su valor más bajo en los últimos 10 años. 

A pesar de estos datos negativos, observando el gráfico podemos decir que el Índice de Precios ha estado casi plano en los últimos 3 años. Esa misma tendencia también se ve en el Índice de Precios preparado por el portal inmobiliario Fotocasa.

El aumento del inventario de las propiedades en venta y nuestra sensación de que los compradores no sienten ninguna urgencia de compra son los dos factores que están frenando el aumento en el precio de las propiedades. De acuerdo con Standard & Poor’s el cambio en la tendencia vendrá en 2015 con un incremento del 2.5%, seguido de otro 2.5% en 2016 y un aumento en 2017 del 4%. Sin embargo, al menos que la tendencia cambie a finales de año, estos incrementos no se han visto aún.

Can you cancel your mortgage yourself once is fully paid?

Canceling a mortgage at the Land Registry when the debt has been fully paid may sound like a complicated legal issue to sort out but it is not. There are four simple steps to proceed:

Bank:

The bank should issue a certificate of no debt at no cost. That is the proof that the existing mortgage on the property has been fully paid. 

Notary:

The notary will prepare a cancellation of mortgage deed based on the mortgage deed signed when the mortgage was constituted and the certificate of no debt issued by the bank. An official from the bank with sufficient powers of attorney will go to the notary and sign, in the name of the bank, the cancellation mortgage.

Tax Office (Oficina Liquidadora):

The taxes (Actos Juridicos Documentados—AJD), although the cancellation of a mortgage is not subject to, are to be liquidated. That is done at the Tax Office (Oficina Liquidadora) where a form 600 has to be filled in with the appropriated information taken from the cancellation of mortgage deed, presented and stamped reflecting zero tax.

Land Registry:

Once all that documentation is in place, it has to be presented at the Land Registry for the cancellation of the mortgage. In some days, a notification will be issued by the Land Registry informing that the mortgage has been cancelled. That can be checked at the Nota Simple of the property where the mortgage should have disappeared.

** As an exceptional case, an old mortgage can be cancelled directly at the Land Registry, and therefore avoiding the bank and notary steps, when the period between the date of the last payment on the mortgage deed and the day of the cancellation of the mortgage is more than twenty years.

Since each particular case is different, it is fully recommended that you check your own details with your lawyer.

Marbella’s picture does not change. More closings and flat prices.

Although there is a general rumor, that is true, that things are getting better, I think we still have some time to go for the market to normalize. The general picture is the same I have been writing about in the last year: more transactions, flat prices and increasing stock of properties for sale. In fact, although the price index shown a change of tendency at the end of 2014, it is going down again with a 5% decrease in the last six months to reach its lowest value in the last ten years.

In spite of this negative number, by observing the chart, it can be said that the price index has been almost flat in the last three years. That same tendency is also seen in the price index prepared by the real estate portal Fotocasa.

The increase in the stock of properties for sale and our feeling with potential buyers so that there is no sense of urgency when buying are the two factors that are preventing the increase in the price of the properties. According to Standard & Poor’s the change of tendency will come in 2015 with an increase of 2,5%, followed by an equal 2,5% in 2016 and a further increase in 2017 of 4%. However, and unless the tendency changes at the end of this year, those increases have not been seen yet.

Noticias inmobiliarias - Primavera 2015

¿Sabes como esta El Mercado Inmobiliario en Marbella? ¿Que tal este vídeo para hacerte una idea?

¿Conoces las responsabilidades y garantías asociadas a las nuevas construcciones?

En 1.999 el Gobierno Español promulgo una nueva ley, la Ley de Ordenación de la Edificación, para regular las responsabilidades y las garantías asociadas a las nuevas construcciones. La industria de la construcción es una de las principales en España y había la necesidad de regular la misma para proteger a los consumidores. Esa Ley identificaba a los agentes intervinientes en el proceso constructivo y establecía sus responsabilidades.

Responsabilidades:

La Ley de Ordenación de la Edificación establece tres responsabilidades distintas dependiendo de la seriedad de los daños. La fecha en la que se inicia la responsabilidad es el día en que el promotor recepciona del constructor la obra completamente acabada y de acuerdo al proyecto aprobado y a las normas reguladoras de la industria.

• Responsabilidad decenal: se refiere a aquellos casos en los que los daños pueden afectar total o parcialmente la resistencia mecánica o la estabilidad del edificio o vivienda y su habilidad para ser habitada.

• Responsabilidad por tres años: se refiere a aquellos defectos o vicios ocultos que pueden afectar a los sistemas o instalaciones del edificio o vivienda que pueden afectar la habitabilidad de los mismos (grietas, humedales, etc.).

• Responsabilidad por un año: se refiere a aquellos defectos que son aparentes al ojo humano y principalmente de acabados. Son los que aparecerían en las listas de chequeo de las promotoras.

Dichas responsabilidades recaen en el agente responsable de los trabajos aunque el promotor siempre será responsable subsidiar-io. La Ley asimismo establece un periodo de dos años para poder reclamar desde que los daños se hicieran evidentes. Aunque, si los daños son causados por fuerza mayor, terceras partes o el propietario, dichas responsabilidades desaparecerían.

Garantías:

• La responsabilidad decenal se cubre con el conocido "Seguro Decenal". El Registro de la Propiedad, con algunas excepciones, no registrara la vivienda sin ese seguro.

• La responsabilidad de tres años la cubre también un seguro específicamente diseñado para ello.

• La responsabilidad de un año: generalmente la cubre un seguro del constructor y sustituye a la retención del 5% de la facturación del mismo que se practicaba con anterioridad.

Como cada caso es diferente, es muy recomendable que compruebe sus propios detalles con su abogado o asesor fiscal.

Aunque hay más operaciones, los precios siguen sin subir.

Acabamos de recibir los datos de los precios de la vivienda en Marbella y Estepona para comprobar que, de nuevo y tal y como se ve en el gráfico adjunto, siguen sin subir. En Marbella se mantiene la misma tendencia a la estabilidad observada en los últimos dos años y en Estepona se observa una pequeña subida aunque habrá que esperar a los datos del primer trimestre de 2015 para saber si es real o simplemente coyuntural como en otras ocasiones.





Lo cierto es que se siguen manteniendo las tendencias: el número de transacciones sigue subiendo de manera estable y los precios se mantienen excepto en algunas zonas exclusivas donde la escasez de oferta hace que los precios tiendan al alza. La sensación de que el mercado está mejor ya está en la calle y esta trayendo un doble efecto: primero que esta aumentando el inventario de propiedades en venta y segundo que los propietarios están subiendo los precios de venta.





Aunque este segundo efecto no se nota todavía en los datos del Ministerio si se observa en la tendencia de los precios que ya refleja el índice de Fotocasa con subidas desde septiembre de 2014. El mercado está mejorando pero todavía estamos en un mercado de compradores donde el stock de propiedades sube y sigue costando mucho cerrar cada transacción. Los vendedores están ya pensando en subir los preci-os mientras que los compradores todavía no están preparados para ello.

Are you aware of the Liabilities and Guarantees on new constructions?

In 1.999 the Spanish Government issued a new law, Ley de Ordenacion de la Edificacion, to regulate the liabilities and guarantees associated with new constructed homes. The building industry is one of the leading ones in Spain and was in need of some regu-lations to protect consumers. That new law identified the agents involved in the construction process and established their liabilities.

Liabilities:

The Ley de Ordenacion de la Edificacion establishes three different liabilities depending on the seriousness of the damages. The initial date of each liability period is the day the developer formally accepts the building from the builder as fully finished and in compliance with the approved project and construction regulations.

• Ten year liability: it refers to those cases where there are serious damages affecting structural elements of the construction that may affect partially or totally the mechanical resistance or the stability of it and the viability of the property to be dwelled.

• Three year liability: it refers to those hidden flaws or defects of the construction or its systems and installations that may affect the habitability of the building like cracks, damp, etc.

• One year liability: it refers to those defects apparent to the naked eye and affecting the finishing aspect of the works. Those are the ones that will appear in a snagging list on new developments.

The liability rests on the agent responsible for the works although the developer will be always held jointly liable. The period to exercise the right to claim is two years from the time the damages become apparent. However, damages caused by force majeure, third parties or the owner of the property are excluded from those liabilities.

Guarantees:

• Ten years liability: this is to be cover by a ten years liability insurance (what is commonly called “seguro decenal”). The Land Registry, with some exceptions, will not registry the property without that insurance.

• Three years liability: it is cover by an insurance specifically designed for the damages to be covered.

• One year liability: to be cover by an insurance, usually from the builder, on the minor defects detected during that first year. It substitutes the one year retention of the 5% of the total cost of building on the final payment to the builder.

Since each particular case is different, it is fully recommended that you check your own details with your lawyer.

Although there are more transactions, the house prices are still flat.

We have just received the latest data from the Ministry of Housing on the home pric-es for Marbella and Estepona that shows that, as can be seen on the attached chart, the prices are not going up for Marbella, that is they keep the same tendency ob-served in the last two years, and recovered a little bit in Estepona where we will see if that is a change of tendency or just, as previously shown, a temporary situation.

What is true is that the number of transactions is going up steadily but the prices are not except, maybe, for prime locations where the good opportunities have left al-ready the market. The sense of a better market is already general and is bringing two effects: the first one is that, as I have already commented in some of my previous newsletters, the stock of for sale properties keeps on growing and, the second one, that owners are increasing their asking prices.

That second effect can be observed in the index of prices provided by the real estate web portal Fotocasa, one of the best in Spain, and shown on the chart attached that shows that increase from September 2014. The market is improving but it is still a buyer’s market with an increasing in-ventory where closing transactions is not an easy task. Sellers are already thinking on increasing the prices while buyers are still not prepared for that increase.

La Reforma Fiscal de 2015, ¿Cómo afecta a las transacciones inmobiliarias?

Ha habido muchas noticias y controversia sobre como afectaba la reforma fiscal aprobada por el Gobierno recientemente desde que se anuncio a mediados de 2014 puesto que eliminaba algunas ventajas fiscales en el Impuesto de la Renta de las Personas Físicas (IRPF). Las principales modificaciones de dicha reforma que afectan al mercado inmobiliario y que entraron en vigor el 1 de enero de 2015 son las siguientes:

Coeficientes de Actualización:

• Es un coeficiente que compensaba la inflación. Cuando se aplicaba reducía la ganancia de capital fruto del aumento del coste de la vida. Este coeficiente reducía el valor de las plusvalías alrededor de un 25% para propiedades que se compraron hace unos diez años.

• Este coeficiente se ha eliminado completamente con la Reforma Fiscal y no se aplica a partir del 1 de enero de 2015.

Coeficientes de Abatimiento:

• El coeficiente de abatimiento se aplica a la ganancia de capital resultante de la venta de propiedades compradas antes de 1995. El coeficiente se introdujo en 1992 y se elimino parcialmente en 2006. Reduce la ganancia de capital que se obtiene en operaciones de compra venta cuando la propiedad se compro antes de 1995 para el periodo desde la compra hasta el 19 de enero de 2006. Este coeficiente puede reducir la ganancia de capital hasta en un 100% para propiedades que se compraran antes de 1986.

• La Reforma Fiscal mantiene este coeficiente reductor pero limita su aplicación a un máximo de 400.000 euros de precio de venta. Por tanto, si una propiedad se vende por 500.000 euros, se le aplicaran los coeficientes de abatimiento a los primeros 400.000 euros pero no a los restantes 100.000 euros que pagarán la plusvalía completa.

Por ejemplo, una propiedad que se compró en 300.000 euros en 1990 y que se vende ahora por 500.000 euros tiene un 97% de incremento en la plusvalía que se genera tras la aprobación de la Reforma Fiscal (pagará 33.187 € en 2015 frente a los 16.829 € que hubiese pagado en 2014).

Deducción en el alquiler recibido de arrendadores con una edad inferior a 30 años:

• La deducción era de un 100% de la renta obtenida cuando el arrendador era menor de 30 años hasta el fin de 2014.

• La Reforma Fiscal a dejado esa misma deducción en un 60% de la renta obtenida.

Como cada caso es diferente, es muy recomendable que compruebe sus propios detalles con su abogado o asesor fiscal.

Más transacciones y más inventario en Marbella

Seguimos teniendo buenas noticias en el Mercado inmobiliario de Marbella y Benahavís: 2014 parece ser, una vez más, el mejor año por el número de transacciones cerradas después de la crisis del 2008 y, aunque aún no tengamos la información sobre el cuarto trimestre, el número de propiedades vendidas podría ser similar al de 2007. Estos buenos resultados no son sólo para Marbella sino también para Benahavís. La tendencia observada en 2013 se ha confirmado en 2014.

Sin embargo, como podemos apreciar en el gráfico inferior, el inventario o número de propiedades del Mercado se mantiene al alza. Parece que más propietarios han decidido poner sus propiedades a la venta después de esperar estos años para hacerlo. Este puede ser uno de los motivos para explicar que los precios no estén subiendo. El índice de precios puede haber tocado fondo pero todavía no muestra ninguna tendencia al alza. La sensación general sigue siendo que los compradores no tienen urgencia alguna a la hora de comprar. Incluso aunque les guste la propiedad, la decisión de compra se retrasa sin que exista el temor de que puedan perder la vivienda.

En el mercado americano miden esta tendencia con el número de meses que hacen falta para que se venda todo el inventario: si este número es menor que 5 están en un mercado de compradores y si es mayor que 7 el mercado es de vendedores. Ese dato en Marbella y para el 2014, sería de 15, por lo que, siguiendo los parámetros americanos, estaríamos en un mercado de compradores pero mejorando desde el 17.7 de 2013.

The Spanish Tax Law Modification, how does it affect the taxation of real estate transactions?

There has been a lot of news and controversy around this modification since the Government announced it in the summer of 2014 as the modification eliminates some of the existing tax benefits on some real estate transactions. These are the three main ones that will be applied from January 1st 2015:

Price Updating Coefficient:

• This coefficient was applied to compensate the inflation. When this coefficient was applied, it eliminated the capital gain due to the general increase in the cost of life (inflation). That reduction coefficient applied to the capital gain generated could be around 25% for properties purchased ten years ago.

• This coefficient has been fully eliminated with the modification of the Spanish Tax Law and will not be applied from January 1st 2015.

Abatement of Tax Coefficient:

• This abatement of tax coefficient was being applied to the sale of properties bought before 1995. This coefficient was introduced in 1992 and partially eliminated in 2006. It reduces the capital gain obtained on sale operations when the purchase of the property was before 1995 and for the period from the purchase date up to January 19, 2006. That reduction could even be of a 100% for properties acquired before 1986.

• The new modification of the Spanish tax law has maintained this coefficient but its application is limited to a maximum of 400.000 euros of the sales price. Therefore, for a property sold for 500.000 euros, the abatement coefficient will be applied to the first 400.000 euros of price and the remaining 100.000 euros of price will pay full capital gain tax.

For example, a property bought in 1990 for 300.000 euros and sold now for 500.000 euros will have an increase of 97% on the capital gain tax payable in 2015 (33.187 €) compared to the amount payable in 2014 (16.829 €).

Deduction on the rent received from tenants under the age of 30:

• That deduction on the rent received from tenants under the legal age of 30 was 100% up to the end of 2014.

• The modification of the Spanish tax law has reduced the deduction to 60%.

Since each particular case is different, it is fully recommended that you check your own details with your lawyer or tax advisor.

More transactions and more inventory in Marbella.

We continue having good news in the real estate market of Marbella & Benahavis: 2014 seems to be again the best year by number of closed transactions after the crash in 2008 and, although we do not have yet the information of the fourth quarter, the number of sold properties may be similar to that of 2007. Those goods numbers are not only for Marbella but also for Benahavis. The favorable tendency that showed up in 2013 has been confirmed in 2014.

However, as we can see below, the inventory or number of properties in the market keeps on going up. Seems that, as there is a general sense that the market is better, more owners are putting up their properties for sale after waiting a number of years to do so. That may be one of the reasons after the almost non existing increase in the prices we have been seen recently. The price index may have reached the bottom but it is not showing any tendency of recovery. As a general comment, my sense is that the buyers are not showing any feeling of urgency when buying.

 

They still do not think that they can lose a property they like if they wait some time to take a decision or even they use that waiting time to show a strong negotiating position in front of the seller. In the US real estate market they use an index to see if they are in a buyer’s or seller’s market: the number of months required to sell the full existing inventory at the actual sale’s pace. If they are in a seller’s market, the number of months to sell the inventory is less than 5 and if they are in a buyer’s market that number is higher than 7. That number at Marbella for the last year is 15 that means that, using those American standards, we are still in a buyer’s market but improving from the 17,7 of 2013.

¿Que ocurre si la propiedad tiene una deuda antigua de IBI y el propietario no lo sabia?

Estoy escribiendo este artículo porque he tenido un caso recientemente en una venta y pensé que era interesante comentarlo.

La primera pregunta es: ¿quien es el responsable de esa deuda antigua de IBI?

• El responsable es el sujeto pasivo que fuera dueño de la propiedad en el momento en el que se generó la obligación de pago. Sin embargo, el actual propietario tiene una responsabilidad subsidiaría sobre esa deuda. Eso significa que si la Administración (en el caso del IBI y en la provincia de Málaga es el Patronato de Recaudación Provincial) no consigue cobrar esa deuda al sujeto pasivo (el propietario en el momento en el que se genero la obligación de pago) después de agotar todos los procedimientos legales para ello, el propietario actual se convertirá en el responsable de dicha deuda. La Administración tendrá que declarar la imposibilidad de cobro de dicha deuda (declaración de fallido) e iniciar el procedimiento contra el propietario actual.

¿Si el actual propietario no ha sido notificado de esta deuda hasta la declaración de fallido de la Administración, y al ser una deuda antigua, puede la deuda considerarse prescrita?

• El periodo de prescripción de la deuda del IBI es de cuatro años contado desde la ultima notificación emitida por la Administración o de la emisión del recibo original de IBI. Sin embargo, si la Administración ha estado notificando al deudor original en tiempo y forma, no al actual propietario, esa prescripción se considera cortada. Por lo tanto, la respuesta es NO, si la Administración notificó al deudor original en tiempo y forma, la deuda no esta prescrita para el actual propietario.

¿Tiene que pagar el nuevo propietario los intereses de demora y/o penalizaciones que se han aplicado al recibo de IBI por el retraso en el pago del deudor original?

• La respuesta es NO. Cuando la Administración declara la imposibilidad de cobro de la deuda al deudor original (declaración de fallido) y empieza un nuevo procedimiento contra el propietario actual tiene que anular todos los intereses de demora y/o penalizaciones que se hayan cargado sobre importe del recibo original.

Como cada caso es diferente, es muy recomendable que compruebe sus propios detalles con su abogado o asesor fiscal.

El cambio esta aquí! Los precios en Marbella ya están subiendo.

Finalmente, y después del desplome del mercado inmobiliario en Marbella a principios de 2008, los precios en Marbella están empezando a marcar una nueva tendencia y, como podemos ver en la curva obtenida a partir de los datos del Ministerio de Fomento y tras tres años de estancamiento, es al alza. No es un gran aumento pero al menos parece que hemos llegado al punto de inflexión.

 

Ya hablé en mi últimos newsletters sobre las sensaciones de que el mercado estaba mejorando: un aumento de las transacciones en el 2013 fue la primera señal de la recuperación y esa tendencia se ha confirmado en 2014. Sin embargo, los precios durante este año se mantuvieron estables e incluso con ligeras tendencias a la baja. Un aumento del número de propiedades en el mercado y una economía en general aún débil frenaba, seguramente, el aumento en el índice de precios. De hecho, como podemos ver en el gráfico adjunto de la provincial de Málaga, los extranjeros son los que están impulsando la recuperación al aumentar las transacciones que realizan.

La situación en Estepona es completamente diferente. Las noticias son también “buenas” pero con un matiz: los precios siguen bajando pero con menor intensidad. En 2014, el índice en Estepona ha mantenido la tendencia a la baja pero éste año no esta siendo tan malo como los años precedentes (2008-2013) en los que se acumuló la mayor parte de la caída, un 48%, de los precios desde 2007.